IPO闯关4年的江苏大丰农村贸易银行股份有限公司（下称“大丰农商行”），4月14日迎来首发上会审核。此番若能顺利过会，大丰农商行或将成为A股第43家、江苏省第10家上市银行。

遗憾的是，就在今天晚间，该行首发未获通过，成为首家IPO被否银行。

早在2017年11月，该行就报送了IPO质料，固然去年净利润增至5.73亿元，但其营收布局单一、成本富裕率下降，加上同业剧烈的竞争压力，或在必然水平上成为大丰农商行上市历程的“拦路虎”。

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总资产局限快速增长

成本富裕率却呈现下降

大丰农商行于2011年11月26日挂牌创立，注册成本金7.48亿元，是江苏省盐都市大丰区的一家区县级农村贸易银行。其前身为农村信用社，于2011年改制农村贸易银行。

大丰农商行股权布局较为分手，没有控股股东及实际节制人。停止2021年底，大丰农商行持股超5%的大股东别离为：盐都市农业水利成长投资团体有限公司，持股9.90%；红豆团体财政有限公司，持股9.07%；盐都市大丰区都市建树团体有限公司，持股6.00%；江苏辉丰生物农业股份有限公司，持股5.69%。

2017年11月， 豆豆小说网，大丰农商行递交招股说明书，申请深交所中小板上市，并于2018年4月预披露更新。

停止2021年尾，大丰农商行资产总额仅为539.75亿元。比拟来看，去年上市、曾一度被称为“A股最小银行股”的瑞丰农商行，其资产总额也已达1368.68亿元，远超大丰农商行。

将时间拉长看，该行总资产固然快速增长，但却未能有效促进营收。2015年底至2021年尾的7年时间，大丰农商行总资产增长95.66%。同一时期内，该行营收从8.66亿元增至13.33亿元，增长54%。

与此同时，2017年、2018年、2021年，大丰农商行现金流均为负值，策划勾当发生的现金流量净额主要干系到银行活动性风险。

有行业研究员暗示，假如策划勾当发生的现金流量净额为负，短期内属于正常现象，但时间过长提示蕴含必然风险，需要增强活动性打点。

另外，年报数据还显示，大丰农商行的成本富裕率较年头下滑0.33个百分点至14.75%；一级成本富裕率和焦点一级成本富裕率较年头下滑0.34个百分点至13.6%。

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利钱净收入占营收9成以上

从最大十家单一客户贷款会合度看，大丰农商行呈逐年下降趋势，且不良贷款率也从1.1%降至1.07%。

而此前大丰农商行招股书披露的主要不良贷款客户中，涉及金额最高的客户为“江苏江动团体有限公司”，金额高达9900万元以上。该行曾对“江苏江动团体有限公司”提告状讼，要求被告送还贷款本金4000万元及2017年11月之后发生的利钱用度。

除上述不良贷款客户外，招股书还披露，“江苏郁金香旅游开拓有限公司”是大丰农商银行主要贷款客户之一，截至到2017年尾贷款金额高达近亿元，到期日为2021年4月。该公司曾因金融借钱条约纠纷被中国建树银行盐城大丰支行提告状讼。

在招股说明书中称，大丰农商行策划业绩主要依靠利钱收入。2015年-2021年的7年时间，大丰农商行利钱净收入占该行营业收入均超8成以上，去年更是到达97.34%。

而中小银行依赖利钱净收入是普遍的通病。披露2021年报的银行中，大都银行利钱净收入占营收的比重高出70%，且排名靠前的多是城商行、农商行。

金乐函数阐明师廖鹤凯称，银行主业做的好，利钱净收入主导该行的收入布局没有问题，大丰农商行的三农和小微贷款做的不错，如提进一步升一些其数字化程度，节制好贷款不良率和资金活动性风险，该行的综合收入程度还可以再晋升。

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频发遗失声明

员工曾涉信用卡骗财骗2千余万元

按照招股说明书，大丰农商行原行内员工曾涉信用卡骗财骗案。

2015年10月27日，大丰农商行在风险排查时发明，原行内员工张海明存在越权治理信用卡的行为。

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